subprime hypoték Uzavření faktory:.? Subprime hypoték nebo doma hodnoty
V Massachusetts, homeownerships umožněno subprime hypoték skončilo v uzavření trhu téměř 20 procent času více, než šestkrát tak často, jak úvěry poskytnuté s prvotřídními úrokové sazby hypoték [Zdroj: Gerardi, Shapiro, Willen]. Mohlo by se zdát tedy, že vyloučení subprime úvěrů může jít dlouhou cestu k zastavení přílivu exekucí.
Toto je současný přístup federální vlády. V březnu roku 2008, americký ministr financí Henry Paulson představila plán finanční reformy, které by změnily regulaci bank poskytovat silnější limity na subprime hypoték. Plán volá po federální výbor dozoru pro sledování hypoték; je to pokus, aby se lidé dostat uvízl v úvěrů, které si nemohou dovolit na prvním místě.
Přesto studie z roku 2007 vydané Federální rezervní banky v Bostonu, naznačuje, že domácí hodnoty by mohly být významnějším faktorem, než jak domov byl zakoupen. Za prvé, studie poznamenal, že mnoho lidí, kteří nedodrželi svůj závazek, na subprime hypotéky zpočátku financován své hypotéky s hypoték. Studie pak se obrátil k domovu hodnotám, zjistil, že majitelé domů, kteří utrpěli újmu v domácím hodnotě 20 procent nebo větší bylo asi 14 krát větší pravděpodobnost, že jít do uzavření trhu, než těch, kteří měli nárůst 20 procent v hodnotě jejich domova. Boston Reserve, poté, přisuzoval dramatický nárůst Massachusetts exekucí v letech 2006 a 2007 k poklesu cen domů, který začal v roce 2005. [Zdroj: Gerardi, Shapiro, Willen]
Studie naznačuje, že zatímco hypoteční úvěry hrál roli v uzavření trhu, rozhodující faktor nebyl placení pobuřující resetu. To ztrácel kapitál v domácnosti, tak, aby se hodnota domu byla nižší než částka dluží na to. Osoba v subprime hypotéky, je pravděpodobné, že cash-chudých začít; domov může být jediným skutečným přínosem jména dané osoby. Díky nízké hodnotě domu, že člověk nemá nic vyjednávat s nebo refinancovat. Subprime půjček nesmí umístil lidi špatné hypotéky tolik, jelikož vytvořila majitelé domů, kteří si nemohli dovolit pro hodnotu svého domova k poklesu.
Ale to, co bylo dřív? Zabavování nebo pád domácí hodnoty? Úřad spolkového Housing Enterprise dohled (OFHEO) říká, že je to obousměrná ulice. Studie z roku 2007 vydané tento úřad také našel vysokou korelaci mezi klesajícími cenami domů a rostoucích úrokových sazeb uzavření trhu. Majitelé domů mají větší šanci plnit své hypoteční kdy hodnota majetku je nižší n
