Ve většině velké podniky, existuje jen velmi málo přímé a okamžité hotovostní transakce. Místo toho, tam je celý systém zvládnout opožděné platby řízených dvěma odděleními, tzv pohledávky a závazky z obchodního styku. Řekněme, že Dunder Mifflin Paper Company, nařizuje 50 kamionů dřeva, aby se obrátili na papír. To nemá hotovost platit za dřevo, takže je návrh zákona poslán do splatných závazků. Mezitím, prodavač Dwight dostane rozkaz pro 50.000 stohy papíru, ale klient se bude muset do 30 dnů poslat přes peníze, takže faktura jde do pohledávek.
V prohlášení zisku, počítat papírové příkazy as příjem a řeziva se počítá jako náklad, a to i přesto, že účty a faktury jsou stále sedí v splatných závazků a pohledávek - a žádné peníze skutečně změnila majitele. Cash flow z aktivit, na druhou stranu, týká se pouze s momentem na tyto účty se platí v plné výši. Pro investory, provozní cash flow, je cenným údaj o tom, kolik reálného cash firma generuje z jejích hlavních obchodních aktivit.
Pokud má společnost dobrou provozní cash flow, ale negativní zisk, mohlo by to znamenat, že je to investice těžce v růstu. Jedním z nejlepších způsobů, jak zjistit, je podívat se na cash flow z investic, které budeme vypořádat další
. 4: Cash Flow z investic
Pokud společnost vydá prohlášení o peněžních tocích, rozděluje prohlášení do tří sekcí: cash flow z operací, peněžní tok z investic a peněžních toků z financování. Už jsme diskutovali cash flow z provozní činnosti, která se zaměřuje na hotovosti vydělal a strávil přes hlavních obchodních aktivit. Nyní se pojďme podívat na peněžních toků z investic.
Jaké typy hotovostních operací spadají do kategorie investic?
za hotovost účely toků, investice do aktiva nebo vazbou je " proplatit " transakce. Obchodní utrácí peníze v krátkodobém horizontu s nadějí dlouhodobých peněžních zisků v podobě zvýšené produktivity z nových zařízení nebo se vrací z high-růstových cenných papírů. Pokud má společnost vysokou provozní cash flow, ale nízké příjmy, zkontrolujte cash flow z inventáře. Mohlo by se stát, že společnost investuje své peníze agresivně pro budoucí růst
Pokud firma prodá akcie nebo prodává off některé ze svýc
