Na podzim 1.986, dva důležité právní předpisy byly nařízeny-masivní reformu federálního daňového řádu a ekonomické sankce proti Jižní Africe (z důvodu politiky této země apartheidu). V listopadových volbách, demokraté získali kontrolu nad Kongresem získáním většiny v americkém Senátu.
Také v listopadu, hlavní politický skandál, tzv Írán-Contra záležitost, začal odvíjet. Během příštích několika měsíců, to bylo zjištěno, že někteří úředníci v Reaganovy administrativy se podílí na činnosti, které porušily vnitrostátní politiku, a mohou mít zúčastněné nezákonnosti. Tito úředníci tajně prodal amerických zbraní do Íránu (v naději na vítězství propuštění amerických rukojmí drženi na Blízkém východě) a odkloněny zisky na pomoc Contras (anti-marxisty partyzáni Nikaragua).
května 1987, USS Stark, na hlídce v Perském zálivu, se stal obětí ve válce mezi Íránem a Irákem, když to bylo náhodou napaden iráckého stíhačka. Loď byla těžce poškozena a 37 životů bylo ztraceno. Také v roce 1987, poté, co Írán napadl neutrální přepravu v zálivu, Spojené státy zvýšila svůj námořní přítomnost v oblasti. Dokud íránsko-irácké příměří, následující rok, americké námořnictvo válečné lodě občas doprovodem ropných tankerů přes vodní cesty
". Black Monday, " 19.října 1987, burzovní hodnoty poklesly asi o jednu čtvrtinu, téměř dvojnásobek pokles, který začal Velkou hospodářskou krizi z 1929-39. Nestabilita trh byl myšlenka k byli způsobeny především obavy z masivní federální deficity, které pokračovaly po 1980. Nicméně, ekonomika zůstala silná, a trh odskočil.
V prosinci 1987, Spojené státy a Sovětský svaz podepsali smlouvu jaderných sil na středního dosahu, první dohody o snížení velikosti svých jaderných arzenálů , Senát schválil smlouvu v květnu, 1988. Důležité právní úpravy přijaté v roce 1988 zahrnoval komplexní obchodní účet, jehož cílem je rozšíření americký obchod, revizi systému sociálního zabezpečení, aby zdůraznil výcvik a práci, zřízení odboru pro záležitosti veteránů, a zákon poskytující Kompenzace japonských Američanů internovaných během druhé světové války.
Americká osazený vesmírný program pokračovat s úspěšným zahájením raketoplánu Discovery v září 1988. Ve volbách v listopadu 1988, Vice President George Bush byl zvolený prezident, porážet guvernér Michael Dukakis Massachusett
