20th Century
1912 vláda Paraguaye byl obnoven na zakázku. Série civilních prezidentů následovalo program zemědělského a průmyslového rozvoje, distribuce půdy, a vzdělání. Začátek v roce 1928, tam byl přerušovaný potyčky s Bolívií kvůli hraničního sporu v regionu Chaco. Příměří bylo uspořádáno v roce 1930, ale totální válka vypukla v roce 1932. Šest amerických republik, včetně Spojených států, provádí příměří v roce 1935, a mírová smlouva byla podepsána v roce 1938 oceněn asi 90.000 čtverečných mil (233.100 km 2) Z Chaco do Paraguaye.
Válka způsobila politické nestability, a od roku 1936 do roku 1940 se země měla řadu krátkodobých diktátorů. Přísná vojenská diktatura stanovená Generální Higinio Morínigo v roce 1940 trvala až do roku 1948. Během příštích šesti letech bylo šest prezidenti.
V roce 1954 byla vláda svržen při vojenském vzpouře vedl o generála Alfredo Stroessner. Založil diktaturu, která obnoven pořádek a převzal směr ekonomiky. Za jeho vlády, tam byl hodně politické represe, a Paraguay zůstala jednou z nejméně rozvinutých zemí v Jižní Americe.
Stroessner byl svržen ve vojenském převratu v roce 1989, a ve volbách o tři měsíce později, General Andrés Rodriguez Pedotti byl zvolen prezidentem. Nová ústava byla přijata v roce 1992, a v roce 1993 Juan Carlos Wasmosy byl zvolený prezident, první civilní držet to místo v téměř čtyři desetiletí. Armáda, nicméně, zůstal silný.
viceprezident Luis Maria Argana byl zavražděn v roce 1999. prezident Raul Cubas Grau byl věřil některými členy vlády, aby pomohli PLOT atentát. Cubas odstoupil a odešel Paraguay. Luis González Macchi stal prezidentem Paraguaye. V roce 2003, Nicanor Duarte Frutos vyhrál prezidentské volby.
A supermarket ve městě Asunción propukla v plamenech v srpnu 2004. Oheň zabil více než 400 lidí.