Jak bylo zemědělství mechanizované, migrace z farem do měst poskytuje pracovní síly pro továrny. S výstavbou Keokuk přehrady hydroelektrárny, 1905-13, Iowa zadal období průmyslového růstu.
Od poloviny 20. století, zemědělství a výroba byli prosperující podniky. V roce 1960, Iowa, který dlouho byl venkova a konzervativní, začal stát se více městské a liberální. Také program na podporu industrializace byla zahájena. Během recese brzy 1980, nezaměstnanost ve stavu, zejména v zemědělsko-průmyslového vybavení, dosáhl nejvyšší úrovně od dob Velké deprese. Ekonomika se zlepšila v polovině 1980. Chcete-li zvýšit příjmy, legislatura státu v roce 1989 schválil zákon, který dovolil člunu hazard, začátek v roce 1991. V roce 1993 povodňové vody od Mississippi a jejích přítoků způsobil rozsáhlé škody na majetku.
Státní populace začala opět zvyšovat do roku 2000. Podle toho roku sčítání lidu, populace vzrostla o 5 ½ procent v roce 1990.
